पैसा कहां से आया? धन के उद्भव की तो बात ही छोड़िए…

(द कन्वरसेशन) आम तौर पर अर्थशास्त्री पिछले 150 वर्षों से पाठ्यपुस्तकों की एक श्रृंखला के माध्यम से पीढ़ी दर पीढ़ी छात्रों को सुनाई गई पैसे की कहानी पर विश्वास करते आ रहे हैं।

यह कहानी हमें एक पूर्व-मौद्रिक वस्तु विनिमय अर्थव्यवस्था की कल्पना करने को कहती है, जहां लोग अन्य वस्तुओं और सेवाओं के बदले व्यापार करके वस्तुओं और सेवाओं को खरीदते थे।

अंततः एक उपयुक्त वस्तु – शायद सोना या चाँदी – व्यापार संचालित करने के लिए विनिमय का एक स्वीकार्य साधन और मूल्य व्यक्त करने के लिए खाते की एक सुविधाजनक इकाई दोनों के रूप में उभरी।

बाद में, सिक्के जारी किए गए, जिनपर अंततः सरकारों द्वारा एकाधिकार कर लिया गया और बाद में कागजी मुद्रा, क्रेडिट और बैंकिंग प्रणालियाँ अस्तित्व में आईं।

इस कहानी के साथ समस्या यह है कि इसका समर्थन करने के लिए कोई ऐतिहासिक साक्ष्य नहीं है। जैसा कि प्रमुख मानवविज्ञानी कैरोलिन हम्फ्रीज़ ने कहा था:

शुद्ध और सरल, वस्तु विनिमय अर्थव्यवस्था का कोई भी उदाहरण कभी वर्णित नहीं किया गया है, इससे धन के उद्भव की तो बात ही छोड़िए… सभी उपलब्ध नृवंशविज्ञान से पता चलता है कि ऐसी कोई चीज़ कभी नहीं रही है।

तो आख़िर पैसा कहां से आया? हमारे सामने एक कठिनाई यह है कि पैसे के बारे में लिखना – इसका मूल्य क्या है, और मौद्रिक प्रणालियाँ कैसे काम करती हैं – ऐसा कुछ नहीं है जिसे करने के लिए युवा अर्थशास्त्रियों को आम तौर पर प्रोत्साहित किया जाता है।

परिणामस्वरूप, पैसे के बारे में अब तक लिखे गए सबसे अच्छे लेखों में ब्रिटिश अर्थशास्त्री अल्फ्रेड मिशेल-इन्स द्वारा 100 साल से अधिक पुराने दो लेख हैं, जिनका शीर्षक है ‘पैसा क्या है?’ और ‘पैसे का क्रेडिट सिद्धांत’।

ये दस्तावेज, जिन्हें हाल तक अर्थशास्त्र पेशे द्वारा लगभग पूरी तरह से नजरअंदाज किया गया था, एक अलग कहानी बताते हैं, इस विचार को खारिज करते हुए कि पैसा प्राकृतिक रूप से वस्तु विनिमय से विकसित हुआ है।

अब हम आश्वस्त हो सकते हैं कि यह संस्करण सच्चाई के करीब है। और इसके बड़े निहितार्थ हैं कि हम मौद्रिक प्रणालियों के भीतर सरकारों की भूमिका के बारे में कैसे सोचते हैं, और धन को क्या मूल्य देता है।

पैसे की सच्ची कहानी को स्वीकार करने से अर्थशास्त्रियों के बीच एक आदर्श बदलाव आएगा – इसमें कोई आश्चर्य नहीं कि उनमें से बहुत से लोग इसके बारे में सोचना नहीं चाहते हैं।

दरअसल, शुरुआती सरकारों ने पैसे का आविष्कार किया

सच तो यह है कि पैसा बाज़ार से पहले आता है। सरकारों ने पैसे का आविष्कार किया – यह पहले से मौजूद वस्तु विनिमय प्रणाली से स्वतंत्र रूप से उत्पन्न नहीं हुआ। जब तक पैसा अस्तित्व में नहीं था तब तक बाजार अर्थव्यवस्थाएं विकसित नहीं हो सकती थीं। अधिकांश इतिहास में, जिन मुद्रा टोकन को लोग पैसा मानते थे, उनका कोई आंतरिक मूल्य नहीं था, मिट्टी की गोलियाँ, हेज़लवुड टैली स्टिक, बेस धातु, गोले या कागज के रूप में।

जिसे कीन्स ने ‘आधुनिक धन’ कहा था, उसके शुरुआती रूप – इसे सांप्रदायिक समूहों में औपचारिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले उपहार टोकन से अलग करने के लिए – कराधान, लेखांकन और यहां तक ​​कि साक्षरता और संख्यात्मकता की उत्पत्ति पर वापस जाते हैं।

ये प्रारंभिक मुद्राएँ खाते की इकाइयाँ थीं जिनका उपयोग मध्य पूर्व में प्रारंभिक सरकारी संस्थानों को दी जाने वाली श्रद्धांजलि का आकलन करने के लिए किया जाता था।

शेकेल शब्द का प्रयोग अभी भी मुद्रा इकाई के रूप में किया जाता है, लेकिन यह प्राचीन बेबीलोन और मुद्रा के उद्भव से 5,000 साल पहले का है।

यह विचार कि करों का भुगतान करने की आवश्यकता ही मुद्रा की मांग पैदा करती है, औपनिवेशिक सरकारों द्वारा अच्छी तरह से समझा गया था।

वे जानते थे कि जिन देशों पर उन्होंने आक्रमण किया था, वहां अपनी मुद्राएं कैसे स्थापित की जाएं। स्थानीय लोगों को सरकार को श्रम या सामान की आपूर्ति करने के लिए मजबूर करने के लिए, उन्होंने एक कर लगाया। इस कर का भुगतान केवल कॉलोनी की मुद्रा का उपयोग करके किया जा सकता था।

स्थानीय लोगों को या तो औपनिवेशिक सरकार के लिए काम करना पड़ता था या ऐसा करने वाले अन्य लोगों को सामान की आपूर्ति करनी पड़ती थी, अन्यथा उनके पास करों का भुगतान करने के लिए आवश्यक विशिष्ट मुद्रा नहीं होती थी। इससे औपनिवेशिक सत्ता की मुद्रा की मांग पैदा हुई, जिसे सरकार तब खर्च कर सकती थी।

यदि ऐसी सरकार ने कुल मिलाकर कराधान में निकाले गए बजट से अधिक खर्च किया है – बजट घाटा चल रहा है – तो समुदाय शेष मुद्रा को अपनी बचत में जोड़ सकता था।

कराधान और कानूनी प्रणाली ने सरकार के पैसे की मांग पैदा की और मौद्रिक अर्थव्यवस्था के विकास को गति प्रदान की।

आज भी, यह कर प्रणाली ही है जो मौद्रिक प्रणाली को संचालित करती है। सरकार के पैसे की मांग की गारंटी है क्योंकि लोगों को संघीय करों का भुगतान करने के लिए इसकी आवश्यकता होती है।

लेकिन बैंक पैसा भी बनाते हैं

वास्तविक भौतिक नकदी प्रचलन में मौजूद धन का एक छोटा सा हिस्सा बनाती है। जिसे हम पैसा मानते हैं उसका अधिकांश हिस्सा हमारे बैंक जमा में रखा जाता है, जो प्रभावी रूप से बहीखाते पर संख्याओं का एक समूह होता है।

इनमें से अधिकांश बैंक जमाएँ बैंकों द्वारा तब बनाई जाती हैं जब वे हमें ऋण देते हैं, और यह बिल्कुल भी सरकारी धन नहीं है – यह निजी धन है, जो बैंकों द्वारा स्वयं बनाया जाता है।

जब कोई बैंक आपको ऋण देता है, तो वह ऋण बैंक के लिए एक परिसंपत्ति बन जाता है, क्योंकि आपको इसे ब्याज सहित वापस चुकाना होता है। लेकिन साथ ही, ऋण आपके खाते में धनराशि जमा के रूप में प्रकट होता है, जो बैंक के लिए एक दायित्व है। तकनीकी रूप से, आप दोनों एक-दूसरे के ऋणी हैं।

कागज पर, इसका मतलब है कि अब सिस्टम में पैसा है जो पहले नहीं था। बैंक ने वास्तव में आपको किसी और का पैसा उधार नहीं दिया है, आपके खाते में जमा किया गया ऋण आपके लिए बैंक के आईओयू का प्रतिनिधित्व करता है।

ऋण और जमा दोनों ही बैंक द्वारा कंप्यूटर कीबोर्ड से अधिक किसी चीज़ का उपयोग करके बनाए जाते हैं। बैंक ने आपकी ओर से भुगतान करने के लिए, सरकार को कर भुगतान सहित, या आपको भौतिक नकदी के रूप में सरकारी धन प्रदान करने के लिए अपने सरकारी धन का उपयोग करने का वादा किया है।

जैसा कि अर्थशास्त्री हाइमन मिंस्की ने एक बार कहा था, ‘कोई भी पैसा बना सकता है – समस्या इसे स्वीकार करने में है’।

जाहिर है, निजी बैंक सरकारी मुद्रा जारी नहीं करते हैं। राष्ट्रमंडल सरकार और उसका एजेंट, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया, हमारी अपनी मौद्रिक प्रणाली के शीर्ष पर बैठे हैं।

सरकार द्वारा जारी मुद्रा का हमेशा मूल्य रहेगा क्योंकि यह हमारे करों का आकलन और भुगतान करने के लिए आवश्यक खाते की इकाई है। मुद्रा का मूल्य कितना है यह इस बात पर निर्भर करता है कि अर्थव्यवस्था कितना उत्पादन करती है, मुद्रा प्राप्त करना कितना कठिन है और हमें कितना कर देना पड़ता है।

यहाँ विचार के लिए कुछ सामग्री है। यदि हम स्वीकार करते हैं कि पैसा और बाजार स्वाभाविक रूप से नहीं उभरे, बल्कि सरकारी संस्थानों और कानूनी प्रणालियों द्वारा बनाए गए थे, तो इसका मतलब है कि वास्तव में मुक्त बाजार जैसी कोई चीज नहीं है, बेरोजगारी की प्राकृतिक दर जैसी कोई चीज नहीं है और आय और धन के प्राकृतिक वितरण जैसी भी कोई चीज नहीं है। ।

यह सिद्धांत कि निजी क्षेत्र में पैसा स्वाभाविक रूप से उभरा है, लोगों को यह विश्वास करने के लिए प्रोत्साहित करता है कि मुक्त बाजार प्राकृतिक प्रणाली हैं जिनमें सरकारें केवल हस्तक्षेप करती हैं।

लेकिन सच तो यह है कि शुरुआती सरकारों ने मुद्रा और बाज़ार की उन्हीं संस्थाओं और नियामक ढाँचों का आविष्कार किया, जो यह निर्धारित करते थे कि वे बाज़ार कैसे काम करते हैं और किसके हित में हैं।

विनिमय अर्थव्यवस्थाएँ हमेशा कानून की प्रणालियों पर निर्भर रही हैं और वे हमेशा रहेंगी। अधिक प्रासंगिक प्रश्न यह है कि उन कानूनों को कौन लिखता है – और उन नियमों को किसके हित में लागू किया जाता है।